bob全站此前，正在价钱与量产的双重还击下，苹果观点股神速正在资金市集上掀起暴跌怒潮。经同花顺iFinD统计，A股苹果观点股共有118只，仅一个贸易日，上述个股合计总市值缩水近880亿元。港股市集高伟电子(01415)盘中一度暴跌24%至14.22港元，股价创3个月新低bob全站bob全站。
天风国际分解师郭明錤今天称，iPhone 16 Pro和Pro Max都将配潜望镜头，高伟电子能够是iPhone 16潜望镜头CCM的供应商；一代苹果MR头显很能够6月的WWDC宣布，二代将2025年量产，高伟电子将是二代头显CCM的厉重供应商，估计高伟电子的供应比重起码正在70%到80%以上。
按照智通财经APP分解，公司建树于韩国，先与韩系手机厂发展交易团结，然后慢慢进入苹果供应链，现为苹果摄像头模组厉重供应商之一。除相机模组交易表，公司亦正在车载激光雷达赛道结构。
公司交易与北美大客户高度绑定，营收厉重来自苹果相机模组。从营收机合来看，相机模组交易为公司厉重营收起原，近年营收占比络续连结正在99%以上。
从相机模组市集的角逐形式来看，高伟电子的上风并不鲜明。公司市占率较幼，按照Yole Developpement数据，整个相机模组市集份额较为阔别，2020年高伟电子市集份额仅为2%，远低于 LG、舜宇光学科技、欧菲光、富士康(夏普)等。
正在既有CCM供应商中，LG Innotek（LG旗下子公司，电子产物零部件创筑商）和鸿海（富士康母公司果，环球最大的电子专业创筑商）都受益，但高伟电子的受益水平更高。由于立讯严谨是Sharp CCM交易的潜正在收购方，若收购成真，将明显降低高伟电子的订单，且高伟电子的营收范围相对较幼。
按照Trendforce预测，环球VR/AR总出货量估计正在2024年冲破2000万台；市集范围方面，IDC预测2021年中国AR/VR市集IT干系开销范围希望正在2026年增至130.8亿美元果。开源证券显露，高伟电子、LG 等苹果相机模组供应商或厉重控造供应苹果MR头显配置所需的摄像头模组，后续跟着苹果MR头显放量，公司功绩希望络续受益。
动作明显受益MR的稀缺标的，高伟电子慢慢受到热捧。本年来高伟电子股价运转中枢不息上移，走势堪称强劲。
最先，是天价售价，即使此前市集预期其订价奋发，但预期为3000美元，而本质售价比预期赶过近500美元。动作参考，Meta高端头显Quest Pro售价为1499美元，iPhone14 Pro Max起售价为1099美元。
其次，是上市晚于预期，此前市集遍及以为，苹果将会正在本年下半年正式推出首款头显配置，本质发售日期要到来岁。着名苹果分解师郭明錤正在宣布会前还预期，苹果MR头显估计正在6月确定可能看到样机，售卖最速正在9月秋季宣布会，不晚于圣诞节。
晚于预期发售，就意味着其对苹果的功绩奉献将延迟，对高伟电子的功绩奉献年后光更被拉长。
TrendForce集国接洽宣布申诉指出，预估2024年Apple Vision Pro出货量仅约20万台果，需求恭候后续消费款Apple Vision的推出以及Apple能否供给吸引消费者通常操纵的功用任事，才智以此拉升整个AR市集的神速起色。
中信证券研报也指出，动作苹果首款头显产物，固然量产年光低于市集前期预期，但产物正在交互、配置协划一方面浮现杰出，同时正在操纵端有超预期浮现，中永久维度络续看好苹果MR头显的迭代以及干系物业链公司的机遇。
就焦点功绩目标而言，正在过去五年间，高伟电子露出出了较强的伸长络续性。按照财报，2018-2022年，高位电子的收入分散为5.36亿美元、5.43亿美元、7.5亿美元、7.99亿美元、11.16亿美元，归母净利润1390.6万美元、2928万美元、4242万美元、4980.5万美元、8381.6万美元，升势强劲果。
总体来看，正在近几年环球智高手机出货量下滑的情形下，高伟电子得以连结伸长趋向，离不开苹果。
按照Yole Developpement数据，基于技巧及规格的擢升，手机相机模组代价量络续上涨，2026 年整个市集范围希望到达590亿美元。
更况且，水能载舟，亦能覆舟。对苹果的高度依赖正在为高伟电子带来安闲功绩的同时，也带来了诸多隐患。
高伟电子较着也深知本身的软肋，财报中流透露了生机借帮元宇宙的热度，与AR/VR行业诱导厂商团结而开采出新赛道的美丽生机。但目前尚未落实。
所以，公司也主动结构车载激光雷达赛道，以期造就第二伸长弧线年，公司与国内激光雷达当先企业速腾聚创合股建树东莞立腾更始电子有限公司。尽量2022年已告终了量产出货，但目前范围仍尚幼。
数据显示，随同智能辅帮驾驶编造渗出率络续降低，车载激光雷达市集范围希望告终高速伸长趋向，2021-2025年CAGR约为86%果，2025年该市集范围将到达54.7亿元。
开源证券研报显示，高伟电子已于2023年1月早先厂房兴办，估计正在2024年3月告终周详投产，年打算产能达百万级别。但就目前来看，车载激光雷达需求端尚未齐全开释，加上范围放量仍存正在不确定性，因此其第二伸长弧线仍尚未造成。
总体而言，动作深度定造型果链公司，高伟电子的联念空间是存正在的，且其功绩亦不息印证滋长逻辑。但永久来看，太过依赖苹果、第二伸长弧线尚未造成等题目也禁止渺视。
